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金融科技全面改造传统金融 更应把控风险

当前以互联网大数据为代表的信息技术正在全面渗透和参与到金融领域其中令人关注的人工智能区块链等概念也正以破土之势冉冉升起为金融行业带来更多创新和改变

金融科技更应理性看待



  技术对人类社会的冲击与影响在历史上从未如今天这样强烈金融科技的使命也是为了改变金融发展中的各种扭曲实现新金融技术与制度的优化组合其根本作用是通过使金融走下神坛以开放融合共赢改变金融资源配置方式与产业分工模式因此这轮金融创新要有审慎的认识

  金融科技的创新目标是要提高资源分配效率促进商品交换最终落脚点还是金融要用最新科技来全面改造我们的传统金融进而让金融更好地服务实体经济我认为金融科技应当朝向解决传统金融解决不了的领域发展至少有如下三个可行方向

  第一是通过大数据人工智能和互联技术大规模降低成本降低准入门槛让所有有合理金融需求的实体部门都能够显示自己的偏好获得合理的有尊严的金融服务

  第二是通过大数据和分布式技术解决信用体系建设问题健全我国经济金融体系的信用基础

  第三是沿着供应链这条实体经济运转的轨迹运用最现代的科技手段去捕捉跟踪商品与劳务等实体经济的流转并创造多样化的金融服务和金融产品去满足它们的需要


  科技对于金融而言是手段金融科技对于实体经济而言也是手段中国在金融科技领域具有引领世界的势头但唯有培养好耐力才能让金融科技行业行稳致远如果金融创新都是以套利为导向而不是为社会提供服务那么金融科技就失去了存在的意义也就不会有可持续发展

金融科技对传统金融市场的冲击和风险

  在交易层面技术发展推动了一般金融业务的表外化也催生了新型金融业态这就会挑战现有的金融保障机制的充分性对于传统银行解决这些问题具有成熟的机制比如中央银行最后贷款人但是对表外业务和金融新业态而言其法律关系不同于资产负债业务风险很容易从金融机构扩散到了公众

  在市场层面数据集中催生事实上的金融业跨行业跨市场经营数据集中是信息社会的基本趋势而数据集中必然导致客户集中自然形成信息资源拥有者全方位为客户提供服务这会导致原本各子行业之间的防火墙被击穿所以股权债权货币汇兑等不同的市场很容易被信息中介打通虽然跨市场交易会带来效率但也很容易形成系统性风险


  在清算层面一致性预期很容易造成金融市场高频波动近几年来金融市场的一个典型事实是所谓资产荒和钱荒的高频波动究其原因是因为在某个时点大家的想法高度一致因为大家得到的都是大数据分析的结果都一样比如一致性看空或看高美元反之看空或看高欧元诸如此类的现象虽然体现了效率市场但高频波动的极端情形是单边预期导致的交易崩溃这就会导致流动性的瞬间耗尽

  在跨境层面金融科技也对监管的有效性构成挑战比如在全口径的跨境收支业务层面现行的外汇指令银行系统是办理跨境收支业务的中间枢纽主要负责对跨境收支的真实性合规性等合理要素进行审核同时是外汇管理数据采集的关键环节报送的数据种类和量均以外汇制定银行为主对目前的监管体系构成了至关重要的基础性作用

   “全球互联网金融起源于英美但在金融科技全球化的过程中中国大陆的互联网金融实现跨越式的发展,早已弯道超车领先全球当前的需要是如何加强监管减少风险更加深入研究大数据区块链等新兴技术帮助更多小微企业更高效更便利地解决需求助力普惠金融发展,为实体经济输入源源不断的活水。

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