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中国私募股权潜力凸显 外资不断入华扩大版图

  私募股权投资是一个在欧美发达国家已经开始进入高速发展阶段的新型投融资形式私募股权投资基金在我国经济向好发展的背景下以其自身的发展优势不断发现价值创造价值肩负着支持实体经济推动产业结构优化升级的重任特别是现在国家宏观调控形式以去杠杆和把控流动性为重心政府鼓励健全多层次的资本市场体系在政府政策支持下我国的私募基金将迎来新的机遇和挑战

政府或助力私募市场发展

     2018年政府工作报告全文新鲜出炉对于资本市场来说这份报告中包含了未来一年甚至数年改革和发展的方向也有市场关心的问题其中有两处直接提及股权融资一是在过去五年工作回顾中积极稳妥去杠杆控制债务规模增加股权融资二是2018年经济社会发展总体要求和政策取向中管好货币供给总闸门保持广义货币M2信贷和社会融资规模合理增长维护流动性合理稳定提高直接融资特别是股权融资比重这些战略方针和重要举措必将给股权投资带来历史性的想象空间

  可以看出股权投资行业近年来政策利好不断国家从政策层面全面支持股权投资行业发展在国家多个行业的产业规划中都提到对股权投资基金的鼓励和认可大众创业万众创新政策背景下催生了大批创业创新企业他们的蓬勃发展也都为创业投资提供了丰富的项目资源针对股权投资基金的优惠政策包括政府建立引导股权投资基金完善税收政策放开机构投资者准入等陆续出台股权投资的出现是为了支持千千万万个中小企业快速发展中小企业的发展程度与国家经济又息息相关所以这也是近几年以政府职能大力推动股股权投资支持中小企业快速发展的重要原因

  从美国德国以及以色列等国家以政府职能推动股权投资支持中小企业快速发展经验来看政府职能起着至关重要的作用政府职能承担着引导社会资金进入股权投资市场以及弥补市场失灵的责任政府职能推动的股权投资发展不仅可以充分发挥其宏观指导和调控职能为股权投资市场提供了政策和法律上的支持而且还可以完善市场体系做好股权投资的监管规范投资行为等

  政府在推动股权投资支持中小企业快速发展的同时要做到政策性和市场化的有机融合促进国家经济产业发展目标的实现就必须协调好政府和市场两只手找准市场功能和政府行为的最佳结合点实现政府职能战略目标与股权投资推动企业发展的双赢

中国私募市场成为外资热捧的对象

  在桥水拿下国内私募牌照后全球最大资管公司贝莱德投资旗下第一只中国A股机遇私募基金正在发行值得注意的是在外资私募进入中国市场的过程中国内券商银行第三方等都在积极寻求与外资机构合作的计划提供托管交易等一揽子服务抢占先机外资私募进入中国市场的步伐正在加快

此基金主要的策略是针对中国A股市场研发量化模型分析技术运用大数据分析和机器学习技术从基本面市场情绪宏观政策三方面捕捉A股投资机会目标是致力于获得稳定且持续的投资回报而其管理团队则是拥有贝莱德全球系统化主动投资经验的本土化团队

  已有富达瑞银富敦英仕曼惠理桥水元盛等13家全球知名的外资机构先后进入中国并且拿到了私募管理人牌照今年已有10家外资私募管理人发行了产品有些管理人已经发行2-3只产品欲加速中国市场的布局


  私募股权投资已成为金融业的重要组成部分,不仅助力产业转型和创新型增长而且还丰富了资本市场的直接投融资体系为我国服务于实体经济作出了贡献私募股权投资在面临巨大机遇的同时也肩负起了时代赋予的历史责任在国家政府大力支持和推动股权投资的背景下股权投资行业未来格局也将一定发生前所未有的新变化。

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