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未来的发展机会在股权投资

  股权投资市场的发展一定是伴随国家经济建设以及对大众消费出行等日益增长的需求匹配随着我国经济从高速发展期进入质量提升时期以新兴产业为主的项目融资模式正在逐渐成型市场依旧存在拓展可能因此市场参与者应尽早抽身传统思维用符合时代步伐的股权投资模式助力当下市场发展


股权投资成未来拉动中国经济的生产力

  关乎股权投资的全新发展路径我国政策实则早已给出前瞻指引在今年的政府工作报告中再次强调了十九大提出的对建设多层次资本市场支持实体经济等金融工作任务这无疑是在对以私募股权投资为主的民营机构指明发展道路推动其向并购价值投资初创企业长线价值投资等路径发展

  以并购市场为例就在今年8月我国五大部门联合印发2018年降低企业杠杆率工作要点重点强调要积极推动企业兼并重组深化产融合作充分发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用加大对基于产业整合的并购重组的支持力度在此基础上当月并购金额迎来突破增长交易总金额达到1585亿人民币同比上升63.2%环比上升73.7%

  作为仅次于IPO的股权投资退出路径并购模式将更加适用于助力成熟企业内容补充及对多产业融合发展形成桥接在国企混改及消费产业改革升级需求中并购模式或将成为其优选路径之一而就在近日证监会亦松绑并购重组融资用途这为上市企业的并购路线设定及资金补充再次减轻了阻碍

险资股权或将放开限制

  保险资金在当前市场上已经不算活跃在险资举牌上市公司降温的同时面对上市公司流动性问题保险资金也被监管层鼓励参与其中保险资金运用或将得到松绑

银保监会人士日前提出险资股权投资行业限制未来或取消鼓励保险机构更积极参与解决上市公司的股票质押流动性风险未来会根据险资的配置特点增配支持实体经济支持民生建设的项目

  险资可以通过签署股权转让协议等方式积极参与上市公司股权质押风险的解决并以战略性的眼光运用价值投资理念对上市公司质押股权给予合理的估值

股权投资呈增长趋势

  今年险资投资大额未上市公司股权的数量有所增加投资领域也在政策放宽后有所拓展如泰康人寿拟投资不超过10.75亿英镑入股由中广核和法国电力集团共同开发的英国欣克利角C核电项目显示政策修订后险资投资规模和领域都更加丰富

  目前规模较大的保险公司往往采取的是大综合策略涵盖财务性和战略性投资中国平安泰康保险等大型保险公司早已开始财务性和战略性投资布局东方金诚首席金融分析师徐承远称股权投资是险企优化资产配置结构和提高投资收益的有效手段是险企资金运用的重要渠道和收入来源险资股权投资包括直接投资股权和间接投资股权其中间接股权投资包括主动管理的股权投资计划市场化的第三方私募基金保险私募基金三种形式

  业内人士称当前股权投资大致占保险总资产的10.5%左右的水平这几年险资的长期股权投资实际上是属于稳步增长的状态

  股权投资基金是各地金融创新改革的重头戏股权基金在目前存在着两多两难的问题两多一是指中国的中小企业多另一多是民间资本多两难,一是投资比较难还有是企业的融资比较难深化股权投资改革才能解决两多两难”。

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