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重磅消息!央行、银保监会等纷纷发出利好声音

  在央行银保监会等部门19日密集表态维稳金融市场后20日国务院金融稳定发展委员会再次出手召开了防范化解金融风险第十次专题会议重点分析三季度经济金融形式研究做好进一步改善企业金融环境和防范化解金融风险有关工作

会议由国务院副总理国务院金融稳定发展委员会主任刘鹤主持人民银行银保监会证监会外汇局发展改革委财政部等单位负责人参加

会议强调做好当前金融工作要按照党中央国务院总体要求和部署进一步增强四个意识保持战略定力坚持稳中求进工作总基调讲忠诚讲干净讲担当沉着应对统筹谋划综合施策


金融委发出利好声音


1.要处理好稳增长和防风险的平衡聚焦进一步深化供给侧结构性改革在实施稳健中性货币政策增强微观主体活力和发挥好资本市场功能三者之间形成三角形支撑框架促进国民经济整体良性循环


2.实施稳健中性货币政策要进一步增强前瞻性灵活性和针对性做到松紧适度重在疏通传导机制处理好稳增长与去杠杆强监管的关系


3.增强微观主体活力特别要聚焦解决中小微企业和民营企业融资难题实施好民企债券融资支持计划研究支持民企股权融资鼓励符合条件的私募基金管理人发起设立民企发展支持基金完善商业银行考核体系提高民营企业授信业务的考核权重健全尽职免责和容错纠错机制对已尽职但出现风险的项目可免除责任对暂时遇到经营困难但产品有市场项目有发展前景技术有市场竞争力的企业不盲目停贷压贷抽贷断贷有效治理附加不合理贷款条件人为拉长融资链条等问题要认真总结国有企业混改试点经验加大下一步改革力度


4.发挥好资本市场枢纽功能资本市场关联度高对市场预期影响大资本市场对稳经济稳金融稳预期发挥着关键作用要坚持市场化取向加快完善资本市场基本制度前期已经研究确定的政策要尽快推出要深入研究有利于资本市场长期健康发展的重大改革举措成熟一项推出一项


5.当前社会各界最关注的是已经承诺的各项政策措施落实情况10月19日对外宣布的稳定市场完善市场基本制度鼓励长期资金入市促进国企改革和民企发展扩大开放等五方面政策要快速扎实地落实到位


中基协私募可出手疏解股权质押问题


在周五发布私募股权基金可以开户参与上市公司并购重组后10月21日中国证券投资基金业协会简称协会又给一大重磅利好协会将给符合条件的参与上市公司并购重组疏解股权质押问题的私募基金和资产管理计划特别提供产品备案及重大事项变更的绿色通道服务


  具体来看协会对相关的新增产品备案申请产品重大事项变更申请都可以在2个工作日内完成并提供具体操作指南另外协会已跟中证登建立信息交换机制相关产品编码在完成备案后次日向中证登进行数据同步便于私募基金资管计划开立证券账户


协会表示为支持私募基金管理人和证券期货经营机构含证券公司私募基金子公司募集设立的私募基金和资产管理计划参与市场化法治化并购重组疏解当前上市公司股权质押问题协会将对符合条件的私募基金和资产管理计划特别提供产品备案及重大事项变更的绿色通道服务


对于新增产品备案申请

协会表示针对参与上市公司并购重组交易的私募基金和资产管理计划的新增产品备案申请协会将在材料齐备后2个工作日内完成备案并对外公示


对于产品重大事项变更申请

协会表示针对已备案私募基金资产管理计划因参与上市公司并购重组交易申请变更相关投资策略投资范围等基金合同合伙协议或基金公司章程内容所提交的产品重大事项变更申请协会将在材料齐备后2个工作日内完成基金重大事项变更手续


备案产品的开户情况

协会表示已与中国证券登记结算有限责任公司建立密切的信息交换机制私募基金资产管理计划的产品编码将于完成备案后的次日向中国证券登记结算有限责任公司进行数据同步便于私募基金和资产管理计划开立证券账户


在Ambers系统上的信息报送要求


1对于私募基金


1基金类型选择私募股权投资基金


2基本信息页面中产品类型选择并购基金是否涉及上市公司并购重组字段选择


3相关附件上传页面中管理人投顾需要说明问题的文件中上传有关业务支持文件业务支持文件可以是立项报告投资框架协议投资意向书尽调报告


2对于资产管理计划


1基本信息页面中产品类型应选择权益类混合类是否涉及上市公司并购重组字段选择


2相关附件上传页面中管理人需要提交的其他文件中上传有关业务支持文件业务支持文件可以是立项报告投资框架协议投资意向书尽调报告


监管鼓励私募股权基金开户参与并购重组


协会此举是为了响应证监会鼓励私募股权基金参与上市公司并购重组的相关提法在相关私募产品的备案登记层面给出具体操作方案


本周五10月19日上午中国证监会党委书记主席刘士余就市场关注的重点问题接受新华社记者采访


在谈到证监会近期推进的主要措施时刘士余明确指出鼓励私募股权基金通过参与非公开发行协议转让大宗交易等方式购买已上市公司股票参与上市公司并购重组


同时刘士余还表示鼓励地方政府管理的各类基金合格私募股权投资基金券商资管产品分别或联合组织新的基金帮助有发展前景但暂时陷入经营困难的上市公司疏解股票质押困境促进其健康发展


银保监会推动险资投资股市


  10月19日中国银保监会主席郭树清在接受媒体采访时明确给出了两大信号保险资金可参与股权质押业务和加大保险资金财务性和战略性投资优质上市公司力度


  以股权质押业务为例目前保险公司尚无法直接开展上市公司股票质押业务参与投资上市公司股票主要有三种方式一是参与定增二是直接从二级市场购买股票三是通过大宗交易方式


目前看来保险机构参与解决上市公司股票质押流动性风险的方式还比较单一未来如何以更加灵活的方式比如以财务性和战略性投资的方式投资优质上市公司和民营上市公司还需要进一步研究和政策推动


  银保监会提出保险资金设立专项产品化解上市公司股票质押流动性风险不纳入权益投资比例监管提升了保险公司参与权益投资的积极性根据目前规定保险公司权益类资产投资账面余额不得超过公司上季末总资产的30%并且投资单一股票的账面余额不高于上季末总资产的5%


  截至2018年8月末保险公司资金投资于股票及证券投资基金余额为19532.4亿元占保险资金运用总额的比例为12.43%虽然从占比来看目前保险资金投资于权益类产品的比例距离监管限制还有较大的空间但考虑到目前超3万亿的质押总市值针对性地放开权益投资比例限制仍有其政策必要性能够提升保险公司参与的积极性免却其投资比例限制的后顾之忧


  当前股票市场持续低迷如果上市公司股东股权质押带来的流动性风险加大不仅会加剧股票市场风险还会传染到其他金融领域如银行和其他机构会因质押的流动性问题产生连锁反应影响金融市场的稳定


  此外银保监会提出同时加大财务性投资和战略性投资的力度保险公司可以对符合条件的优质上市公司进行战略投资也被业内看作是有效减小过去保险资金大规模入市产生的监管风险对于引导保险资金入市具有正面作用


  继央行和证监会针对近期A股市场波动发声之后银保监会也表达了自身对于目前市场的看法和积极态度有助于提振市场信心对于目前市场剧烈的向下波动有一定的缓解作用。

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