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未来十年 中国将成为股权投资市场的舞台中心

当前,我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,建设现代化经济体系是跨越这一关口的迫切要求。如何通过股权投资支持现代产业高质量发展,特别是提供融资便利、引进长期股权资本成为解决问题的关键。

股权投资市场进入大发展期

2010年至2017年股权投资市场资本管理量呈现逐年上升趋势,特别是从2014年起,股权投资基金募集量大幅攀升,直至2017年,人民币私募股权基金募集额接近17000亿元,同比年均增长35%。2018年,伴随着资管新规出台;A股上市审核趋严、上市企业数量大幅下滑;海外上市频频破发、估值倒挂等因素影响,私募股权行业整体进入资本寒冬。虽然,全年私募股权市场募集基金数量达到3541支,基本与去年持平,但增速急剧放缓;在基金募资规模上,2018年人民币基金共披露募集完成10814.12亿元,相较17年同比大幅下降35%。

从募资的币种来看,近几年外币基金相比人民币基金募集速度和规模稳步上升。2018年,共有96支美元基金完成募资,募资金额2503.29亿元人民币,是2017年同比规模的一倍多。其主要原因在于以下两点,第一,从全球范围来看,中国目前依然是极具发展潜力的新兴市场,海外LP更愿意参与到我国创业投资的早期市场当中,美元基金的出资LP大多数为成熟的专业化机构,如凯雷、贝恩资本等。第二,多家知名GP积极设立外币基金,不断吸引长期海外资本,特别是世界领先的捐赠基金、养老金、家族财富管理为主的境外资本,其中高瓴资本于2018年9月完成了106亿美元的新基金的募集,打破了KKR在2017年93亿美元的募资记录,成为了亚洲地区最大的私募股权基金。

股权投资市场规模已超过10万亿元

清科研究中心重磅发布《2019上半年中国股权投资市场回顾与展望》,数据显示:截至2019上半年,中国股权投资市场管理基金总规模已超过10万亿元。但募资有所下滑投资市场也持续降温退出案例数继续下跌,新募基金数为1,190支,同比下降47.2%;共募集5,729.56亿元人民币,同比下降19.4%;机构普遍出手谨慎,投资金额为2,610.91亿元,同比下降58.5%。伴随着国内外经济形势转变与相关政策的出台落地,我国股权投资市场募、投、退均呈现出新变化。

2019年上半年,国民经济运行保持在合理区间,延续了总体平稳、稳中有进的发展态势,供给侧结构性改革持续推进,改革开放继续深化,就业比较充分,精准脱贫有序推进,人民生活水平和质量继续提高,推动高质量发展的积极因素增多。但也要看到,当前国内外经济形势依然复杂严峻,全球经济增长有所放缓,外部不稳定不确定因素增多,国内发展不平衡不充分问题仍较突出,经济面临新的下行压力。

股权投资将成为未来最有前景的产业

嘉瀛汇从事金融行业多年,积累了丰富的经验,在转型升级的道路上发现股权投资市场的过程对经济增长具有重大价值和意义,是实体经济转型升级的重要推动力!特别是当发展出现瓶颈时,那些获得私募投资的企业表现往往优于同类企业,也是嘉瀛汇选择转身做股权投资的重要原因!

私募股权投资能够帮助实体经济企业在提高收入、提升效率和建设创新能力等三大维度上创造显著价值,也能够帮助新兴技术企业在引进人才、规范专业管理能力及实现规模化发展等方面更上一层楼。”

中国作为全球第二大经济体,在人口结构演变、消费升级、技术创新、产业结构调整等大趋势下,私募股权投资机会将被持续看好,特别是在颠覆性技术、医疗健康、金融科技、消费零售、节能环保等五大热点领域,这些行业涵盖了GDP中占比较高的主要行业,并挖掘出颠覆式科技、体验类经济、可持续投资及影响力投资等四大主题式机会。

未来十年,私募股权模式将从传统作坊式向机构化经营转型。中国私募股权公司的先行者已经开始采取行动,向国际顶尖基金学习,致力于自身业务的延伸。未来,中国必将涌现出全球领先的私募股权机构。

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嘉人共享 汇瀛未来

嘉瀛汇(北京)投资管理有限公司(简称“嘉瀛汇”)成立于2013年,注册资本5000万元。始终践行“嘉人共享、汇瀛未来”的经营理念,坚持为投资者提供专业化、差异化、多元化的综合性金融服务,致力于打造集团化金融+实体的综合性服务平台。主营业务涵盖个人财富管理、机构资产管理、投资银行业务以及实体服务业务。投资领域涉及阳光私募、股权投资、Pre-IPO、银行票据、企业并购重组等多重领域。投资行业覆盖人工智能、高端装备、新能源、新材料、节能环保、医药医疗、现代农业、影视娱乐、国际旅游等行业。为高净值人士和机构投资者,实现专业化的资产管理业务。

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