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私募股权正百花齐放向人们展现魅力!

如今经济增速放缓,新老经济交替,新兴行业劲头猛进,而股权投资能投资于这些新兴企业的股份,参与其中赚得可观投资利润,成为新时代的投资风口,这也让股权投资成为了高净值人群的新宠。此外,私募行业政策严管,在淘汰了一批不合格机构的同时,也使得私募基金的投资风险大大降低,这也是私募行业火热的原因之一。私募股权投资利润丰厚,备受市场及投资者们欢迎,各种以股权投资为代表的正在百花齐放,向人们展示独有的魅力!

股权投资为主的服务国家战略的相关基金

按照《国务院关于中国保险投资基金设立方案的批复》,二期基金的法律组织形式为有限合伙企业,暂定名“中国保险投资基金二期”。注册地在北京,有利于对接重点项目,基金运作以服务国家战略为核心。

二期基金计划发行规模为1000亿元人民币,根据项目进展情况,依据基金管理人指令在投资期内分期缴款。二期基金期限为10年,其中投资期5年,退出期5年,必要时投资期和退出期可适当延长。二期基金以股权投资为主,配置固定收益类投资。投资方向上,主要包括集成电路、先进制造业、制造业转型升级等国家级战略性行业基金和国家战略性行业企业股权、国企混改、国家战略发展重点区域基础设施建设和重点项目、产业园区和新型城镇化建设和基础设施补短板。

在投资方式上,二期基金以认缴出资额的40%—60%参与投资服务于国家战略的相关基金和战略性行业企业股权;以认缴出资额的30%—50%投资优先股、债权、资产证券化产品等固定收益类产品;以不超过认缴出资额的20%投资于权益类产品,包括直接股权投资和子基金。

在决策与管理方面,二期基金的管理人为中保投资,普通合伙人由中保投资公司专设在北京的全资子公司担任。基金管理人为二期基金组建专门的投资决策委员会。投资人可委派观察员列席投资决策委员会会议,由认缴出资5%以上的主要投资人委派代表组成投资顾问委员会,重点决策重大交易、关联交易和利益冲突等事项。

信托在股权投资迎来新契机

为了更好服务于消费金融行业,信托公司一直在不断的学习和提高,包括向很多优秀的同业学习、向互联网科技巨头学习,不断根据市场的实时需求、金融科技的发展和监管的最新要求去丰富和完善信托在消金类的产品模式和产品线。

尤其是在开展消费金融业务中始终把风控和合规放在首位,运用金融大数据技术及自主风控手段为消费类信托产品保驾护航;并通过不断的科技创新和业务实践对包括反欺诈云系统、信审系统、外部数据源采集等各功能版块进行迭代升级,使小微金融系统实现7×24小时线上风控审核需求及放款。

对于信托公司如何在消费金融中发挥积极作用这一问题,业内人士认为:金融监管政策将为消费金融发展"正本清源",信托牌照优势将进一步凸显;金融科技赋能为信托持续开展消费金融业务提供坚实的技术条件;信托公司的参与将有利于完善个人征信体系,促进消费金融行业健康发展;信托在消费金融领域的股权投资将迎来新的契机。

健康医疗股权投资火热

今年以来,健康医疗领域的股权投资依然火热。与世界其他地区相比,国际制药巨头上半年在中国市场获得了亮眼的业绩增速。基于潜在的人口与市场需求,中国医疗健康市场仍被内外股权资本持续看好。市场人士认为,被称为世界“财富第五波”的大健康行业,将持续在中国股权投资领域大放光彩。

上半年以来,药企巨头频繁进行资本并购与业务整合,成为健康医疗领域活跃的一个缩影。今年2月份,瑞士制药巨头罗氏(Roche Holding AG)作价48亿美元收购美国生物技术公司Spark Therapeutics,后者在研管线中有针对包括遗传性视网膜疾病(IRDs)、肝脏介导疾病、血友病、溶酶体贮积症、亨廷顿舞蹈症等疾病的疗法,其中两款治疗血友病相关的产品进展最快。市场预计,该交易有望在今年二季度完成。随后,葛兰素史克和默克集团宣布,双方已签署一项全球战略联盟,将共同开发和商业化研究性双功能融合蛋白免疫疗法M7824(bintrafusp alfa)。一经宣布,该项目就以高达42亿美元的估值迎来市场关注。

统计数据显示,今年一季度,跨国制药巨头们在新兴市场平均增长率达13.3%,其中中国市场增速高达29%。另外,基于庞大的医药需求市场,机构预测2019年中国医药的电商市场规模将突破千亿元,达到1020亿元,且在2022年接近1500亿元,2019年-2023年年均复合增长率约为12.95%。另类资产数据平台Preqin 最新发布的中国医疗健康领域私募股权简报指出,截至2018年6月,全球私募股权基金管理人在中国医疗健康领域的资产管理规模(AUM)已激增至340亿美元,创下历史新高。

“2019年将充满机遇与挑战,私募股权投资者最担心的是,充足的资金难以寻觅到极具吸引力的投资机会。流动资金过多可能导致资产价格膨胀和估值过高,进而损害将来的回报。”私募股权机构应及时关注把握宏观经济和全球贸易环境的变化,谨慎选择投资行业和地区,更有效地调整投资组合。

本文首发于微信公众号“嘉瀛汇”图片来源于网络,转载请注明。

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