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私募市场成为新经济助推器 海外金融公司入局中国

  过去十多年间中国私募基金行业在经济增长中兴盛在守正出新中壮大在规范监管中成长波澜跌宕的发展历程带来了教训亦积累了经验进入须臾万变的新时代私募基金行业也迎来了新的发展阶段私募股权基金快速发展国外机构也纷纷入局中国私募市场私募市场正在生机勃勃的快速发展中创新和规范将为私募行业注入源源动力

私募股权成市场主导

  近年来私募股权基金在并购市场参与日增相比之下大中华区企业的并购活动则较为克制目前的并购活动不再是由企业收购者主导而是私募股权基金主导从2017年以来私募股权基金参与的并购交易出现反弹从而导致资产竞争日益激烈这可能会导致暂缓并购交易

  传统的私募股权基金通常的投资周期为三至五年但近年来一些私募股权基金的资产持有周期延长了一倍这有助于这些基金减缓寻找新的标的资产的压力同时在出现大宗交易机会时可以捕捉即使经济环境恶化这类基金可以等待周期低谷过去而不急于在市场不好的时候出售资产

  从行业来看生命科技制药医疗设备医疗保健越来越受到私募股权基金的青睐根据咨询机构贝恩的统计数据显示去年亚洲地区的医疗健康领域私募股权基金参与的并购交易buyout共有61宗交易金额达到72亿美元创下自2001年以来的历史新高其中中国注册的私募股权基金去年参与的这类交易金额达到48亿美元

  此外越来越多的中国买家在前期尽职调查阶段已经开始涉及投后管理阶段以前很多基金买家的尽职调查只涉及标的资产的历史问题盈利前景预测等现在则拓展至投后的协同效应降低成本等并将这些因素反映在竞标价格之中

英仕曼集团再发私募基金

  全球最大的上市对冲基金英仕曼集团全球CEO Luke Ellis近日在北京媒体见面会上宣布继在大陆发行首只量化对冲私募基金之后英仕曼的第二只私募基金已在中国证券投资基金业协会备案Luke Ellis表示伴随中国对外开放提速英仕曼将增加投资组合中中国投资配比预计在不久的将来中国将成为英仕曼最重要的本土外市场

      Ellis介绍英仕曼集团是总部位于伦敦的对冲基金目前资产管理规模为1300亿美元是全球最大的上市对冲基金英仕曼在内地的私募公司作为中国资管行业的一份子正在适应资管新规之后更规范化的中国资管市场英仕曼集团中国区主席李亦菲表示与国内私募一样英仕曼也在学习并贯彻执行资管新规提出的新要求

  英仕曼2013年以QDLP身份进入中国2014年作为投顾与中资券商合作2017年获得私募管理人资格至今已经发行了一只CTA基金另一只股票策略基金也已在中国证券投资基金业协会备案

  私募股权和基金的发展已经形成独树一帜的亮点并且正在成为推动中国经济可持续增长和产业转型升级的新动力面对风起云涌的资本市场嘉瀛汇将更好地服务客户加强金融领域先进经验的交流与借鉴推进私募市场的发展作出最大努力。

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