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私募基金与资本市场共同推进中国金融发展

  基金行业走过风雨兼程十几年无论从私募从业人员还是产品数量管理规模等都得到快速壮大发展随着私募基金纳入监管体系成为正规军的私募基金与中国资本市场共同成长得到广大投资者的认可迎来爆发式增资一举突破10万亿规模成为资本市场的重要力量私募基金作为资管领域的先锋军正引领中国财富管理发展新方向

私募基金在中国内地和香港潜力巨大

  香港财经事务及库务局局长刘怡翔称在中国内地和香港对私募基金来说是重要投资机遇中国目前正转型升级至消费型经济体创新被摆在国家发展至关重要的地位人工智能应用在日益广泛独角兽企业发展速度更是超过美国

  他续指中国亦积极发展保护相关行业目前中国是再生能源投资最大国而太阳能电池生产占据全球60%预计到2035年新能源汽车生产将占据全球35%一带一路发展战略亦将在沿线超过七十个不同经济体带来更大机会他续指中国私募基金相较去年同期已有双倍增长而这些私募基金亦能推动国企改革

三成股票私募正收益 大禾投资业绩极为靓丽

  截至2018年5月30日从私募排排网有业绩记录的产品看今年以来广东地区股票策略私募基金总共有1855只平均收益率录得3.54%单只基金收益区间分布86.31%-85.47%首尾相差高达171.78%其中32.78%的基金录得正收益相反录得负收益的产品占比为67.22%

     《投资快报记者注意到私募先锋榜(广东)股票策略排行榜前十名产品业绩表现极为靓眼其中6只产品收益在50%以上最高收益亦高达86.31%最低收益为35.44%具体而言大禾投资胡鲁滨执掌的四只产品延续上周强势本周分别斩获86.31%80.6%74.98%73.09%的收益率包揽私募先锋榜(广东)股票策略前四名

  值得一提的是来自格林施通旗下两只产品大鹏湾财富四期大鹏湾-财富(绿宝石)二期首次跻身前十强分别以38.6%35.44%的收益率位列第九十名

  另外固禾资产神骑资本天下溪资本等股票私募连续多次入围私募先锋榜(广东)股票策略排行榜产品收益表现可圈可点大幅领先其他股票私募基金

看好结构性机会

  私募排排网6月1日最新发布的6月中国对冲基金经理A股信心指数月度报告显示2018年6月融智中国对冲基金经理A股信心指数为107.66该指数值连续两个月下跌3%以上表明私募机构投资信心仍在持续回落31.46%的私募基金经理对6月份市场行情持极度乐观或相对乐观的观点46.77%的基金经理持中性的观点21.77%的基金经理则明确表示不太看好6月份的市场走势相较于5月而言对于后市预期较为悲观的私募基金经理增加了近10%

  虽然当前私募基金对于6月A股市场整体研判观点分歧显著增大但是目前私募机构在对后市的具体策略把握上则仍然呈现出较高的一致性目前业内主流观点仍对于6月市场的结构性机会表示乐观

  尽管短中期内A股市场可能延续偏弱震荡但市场整体结构性的个股投资机会未来仍然还会继续显现从阶段性防守的角度来看私募机构将更加看好大消费等一些弱周期业绩更加稳健的投资标的啤酒白酒等行业板块预计将成为该私募基金的重点关注领域

新规提高对投资者准入门槛

  和讯网从好买研究中心了解到一份数据显示2018年初资金加速流入大型私募不少大品牌私募规模再度膨胀私募行业集中度加剧2018年前四个月管理规模前1%的私募拿走了整个私募行业34%的资金净流入截至4月末管理规模前10%的私募占了私募行业78%的管理规模私募行业强者恒强的马太效应越来越显著

  在资管新规要求下在竞争激烈的市场上私募两极分化加剧优质渠道资源作用凸显一些私募基金认为以后私募销售业务开展必须要找实力强的机构合作偏向于大券商银行等渠道可能不得不放弃一些较小的渠道

  不过小私募发展也并非全无机会均值回归是资管的第一定律规模与业绩总体上是呈现反比例的关系业内分析人士认为规模小是新私募的劣势也同时是优势

  合规所带来的行业马太效应是良币淘汰劣币的市场净化而监管从严对于整个私募行业而言短期内存在阵痛但从长期来看有利于私募行业的发展要相信传统金融机构对于中小私募划清界限的行为是短期现象受资管新规影响最大的是依靠通道业务非主动管理民间代客理财等非正规业务的私募基金私募行业正规化是时代发展所趋也是行业长期发展的根基。

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