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把握机遇获得先机 中国私募赴美上市募集资金4.5亿元

  转型股权投资加强主动管理寻找更好的内容和机会并且进行更深度的捆绑是把挑战转变为机遇的关键

首家中国私募赴美上市 拟融资近4.5亿元

  中国的私募基岩资本Cornerstone Capital于近日向美国证券交易委员会SEC公开递交招股说明书F1计划登陆纳斯达克主板市场IPO拟募集资金7000万美金约4.5亿人民币目前申请材料状态显示是材料已接受如若成功登陆基岩资本或成国内首家在美上市私募

  招股书显示基岩资本IPO拟募集资金7000万美元以6月15日16.4379的汇率换算超过4.5亿元人民币其IPO的基石投资者包括3家美国投行巨头及3家国内大型商业银行和券商

  需要提及的是目前国内对于私募基金的上市持保守态度新三板对私募公司挂牌审核政策也开始趋严基于此私募公司若想借助资本市场发展赴境外上市就成了当前市场环境下的合适选择基岩资本即将率先登陆美国资本市场这对同行将产生示范效应

  另外私募类的公司在中国内地上市这条路眼下不顺畅所以寻求到海外上市原来很多计划在内地上市的私募公司未来或将陆续寻求去海外上市应该会有更多赴美或者赴港上市的案例出现

私募巨头创始团队管理层接棒 开启私募新时代

  过去30多年中私募股权的力量在华尔街空前强大私募巨头们通过收购重组企业提供资本等成为了美国经济增长中重要的影响因素不过相比其他金融行业私募行业的历史还很短几大巨头成立时间都不算长KKR成立于1976年贝恩资本成立于1984年贝恩咨询成立于1973年黑石成立于1985年凯雷成立于1987年TPG成立于1992年

      KKR不仅在几家私募巨头中成立最早而且最早进入公众视野KKR成立于1976年管理多种资产投资类别包括私募股权投资能源基础设施房地产资本市场信贷策略和对冲基金等作为全球私募股权投资行业的缔造者KKR的大型投资项目涉及25个行业完成超过335笔私募股权交易企业价值总额超过5000亿美元

      1985年黑石获得第一桶金得益于彼得森和索尼公司总裁盛田昭夫的朋友关系因为这段关系黑石获得了索尼在美国并购业务的代理权并帮助后者以20亿美元收购了哥伦比亚唱片公司由此获得1500万美元酬金这也成为其开展后续业务的基石

      1987年成立之前凯雷创始人兼联席CEO鲁宾斯坦曾在美国参议院司法委员会任职还曾是美国前总统吉米·卡特(JimmyCarter)的助手其在军政界的人脉成为凯雷20世纪90年代获得诸多军工合同赚得第一桶金的关键

  此外凯雷与政治千丝万缕的联系还聘请美国前国务卿詹姆斯·贝克尔(JamesBaker)美国前总统老布什(GeorgeH.W.Bush)英国前首相约翰·梅杰(JohnMajor)等担任公司顾问通过引进这些具有战略眼光的人凯雷解决了早期如何发展的问题同时在国际上更快地打开了局面

  这几家全球私募巨头黑石集团KKR凯雷集团Apollo Global Management LLC和德克萨斯太平洋集团等都在世界各地有着令人瞩目的成绩但时光催人老这些巨头的创始成员相继步入70岁管理层换血正成为几家公司当下的关键词

  当他们的创始团队年龄渐长逐步退出历史舞台新一代接班人的确定或将带来崭新的未知局面在新的发展阶段为了应对竞争私募巨头们除了开启更加快速的全球化将多基金多地区多行业的发展作为核心战略挑选接班人也将成为决定胜负关键因此这将给私募市场带来新的机遇

跨界私募巨头KKR再出手

  据路透社披露消息称KKR将以每股46美元全现金形式收购Envision Healthcare CorpEVHC全部流通股交易价值55.7亿美元加上承接Envision Healthcare的债务该笔交易的总额达到99亿美元这一收购价相较于Envision Healthcare从2017年12月1日以来的成交量加权平均股价volume-weighted average share price溢价32%

      EVHC 是全美最大的医疗服务外包商之一根据公司2017年年报KKR的主营业务可分为三大部分医生服务部门Physician ServicesSegment门诊服务部门Ambulatory Services Segment原有的医疗运输部门Medical Transportation则在2017年8月与KKR签订确定性出售协议后作为已终止经营业务处理

  具体而言医生服务部门的主要在急诊科和医院服务麻醉学服务放射学服务儿童服务以及办公手术和其他服务等五大领域其中急诊科和医院服务占比高达54%麻醉学服务占比达28%为主要创收领域另外三个领域合计仅占比18%截止2017年底EVHC在美国45个州以及哥伦比亚特区的医疗机构中共覆盖超过1800个临床科室拥有超过25200个雇佣或附属的医生或其他专家

  在医疗产业需求极为与日俱增的时候坐拥创纪录1万亿美元现金的私募股权投资公司对上市公司的投资超过金融危机以来的任何时候自去年底EVHC公司启动了战略调整评估而被KKR集团整体收购是评估后董事会达成的一致选择据路透社报道KKR集团对EVHC的收购交易将在今年第四季度完成EVHC被收购后将会进行私有化

  私募股权投资成为各大巨头公司纷纷争夺的阵地同时在世界重要的市场中不断加码在这个新的发展机遇和挑战中加快公司的战略布局中国的私募股权公司也将继私募基岩资本赴美上市之后掀起新的赴美浪潮私募之战究竟谁能获得头把交椅还需要时间来验证

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