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私募股权的魅力正在席卷全球

  日前中国人民银行宣布于7月5日起下调部分银行存款准备金率这是今年以来的第三次降准市场显现出更为宽松的流动性降准涵盖了5家国有银行和12家股份制商业银行以及大部分城商行农商行和外资银行这将释放大约5000亿元~7000亿元人民币的流动性资金进入市场富达国际固定收益基金经理黄嘉诚认为央行货币政策的透明度越来越高实施的效率不断提升对市场的冲击也逐步减少这将给市场增加长远的信心

外资私募大举进军中国市场

  自2017年开始外资私募开始大举进军中国市场仅一年时间就有多达9家外资私募相继登记备案截至目前已有富达瑞银资管富敦英仕曼惠理景顺纵横路博迈安本贝莱德施罗德和安中投资11家外资机构先后在中国基金业协会登记成为私募证券投资基金管理人

  值得注意的是除安中投资外其余10家外资机构均已发行并备案产品最新备案的一只外资私募产品是贝莱德中国A股机遇私募基金1期该产品由贝莱德在中国设立的外商独资企业贝莱德投资管理上海有限公司设立

私募股权投资的3个巨大优势

  私募股权投资在国外历史悠久且创造了大量的财富中国私募股权投资起步较晚但已经实现长足的进步具体来讲私募股权投资相比其他领域或类型的投资具备3个巨大优势

  第一是政策支持在当下的中国房地产已经不代表未来经济发展的趋势而新经济新产业的发展需要股权投资的大力支持去杠杆的大背景下私募股权等直接类投资获得政策的大力鼓励与支持

  第二是回报优势对优质项目和企业的投资尤其是面向新经济的股权投资能够为投资人带来高额的收益和巨大的财富

  第三是跨界优势传统实业存在极强的边界和周期属性而私募股权投资是个人家庭和企业实现跨行业跨地域跨周期甚至是跨国界参与到最优秀最领先的新兴产业进行投资布局和财富配置的最有效方式

 “私募股权投资是资本市场皇冠上的明珠更是未来投资的趋势事实上得益于新经济新产业的崛起以及国家政策的鼓励支持中国私募股权投资在近几年获得快速发展

截至2017年底私募基金规模达到11.1万亿已超过公募基金规模20162017两年中国私募基金规模累计增长118%与股权投资的发展相对应的是中国财富总量的增长2017年中国是亚太地区财富增长最强劲的国家中国财富总值增加了1.7万亿美元达到29万亿美元成为仅次于美国的世界第二大财富国九成以上的中国高净值人士都配置了新经济领域的私募股权投资并不同程度的减少了固收产品配置私募股权正从另类投资变为主流投资成为资产配置的方向和趋势

机构参与趋于理性

  随着监管新政的接连出台促使市场上的定增主题基金加速转型今年以来已经有2只定增主题基金完成了转型如广发睿吉定增主题灵活配置混合型基金已经转型成广发睿吉灵活配置混合型基金九泰锐华定增灵活配置混合型基金也转型成九泰锐华灵活配置混合型基金


  另据了解建信基金博时基金等多家基金公司也已就旗下定增基金转型提交了议案还有几只定增主题基金年内将陆续到期如国泰融信定增灵活配置大成定增灵活配置银华鑫盛定增灵活配置等

随着再融资和减持新规的发布以及个股定增破发潮的出现一级市场参与定增的逻辑有所变化A股定增正面临新生态

  参与定增的私募韬韫投资总经理张润表示目前在一级市场参与定增的各方均趋于理性一方面上市公司融资是基于真正的项目需求另一方面套利性投资者退出市场以价值投资为理念的专业投资者成为主流投资者结构优化而且机构投资者话语权增加市场进入买方市场保底类定增项目增多另外底价发行增多2017年6月份以后首轮募集不充足的案例数量逐渐增加追加认购案例数和比例也明显增加

  股权投资的时代大幕已经开启今天的世界传统和经验不断被颠覆新事物新模式不断创造着过去难以想象的传奇自古成大业者无不是应势而谋顺势而为在新经济下引导资本脱虚向实的股权投资将在中国崛起的进程中扮演重要角色。

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